Revue internationale de recherche comptable

Abstrait

Le DOW 30s Conformité aux dispositions des normes SFAS 159 et 157 pour les investissements en titres de participation

Veliota Drakopoulou

Bien que la norme SFAS 159 ait relevé la barre en matière d'obligations de divulgation et amélioré la compréhension par les investisseurs, les analystes et les utilisateurs des états financiers des raisons pour lesquelles les dirigeants ont mis en œuvre l'option de la juste valeur (FVO) pour les titres de participation, elle a été critiquée pour avoir pour objectif de structurer des transactions destinées à générer un effet comptable spécifique. Les entreprises qui choisissent l'option de la juste valeur pour des investissements sous-marins dans certains titres peuvent déplacer ces titres des catégories disponibles à la vente et détenus jusqu'à l'échéance vers la catégorie de négociation et enregistrer les pertes non réalisées comme une partie essentielle de l'ajustement de l'effet cumulatif sur les bénéfices non répartis sans reproduire aucune perte sur les titres dans le compte de résultat, même si les titres sont vendus par la suite. Cette étude examine comment les trente entreprises qui composent le Dow Jones Industrial Average (Dow 30) se sont conformées aux dispositions des normes SFAS n° 157 et 159 pour enregistrer leurs investissements en titres de participation. Les résultats indiquent que l'échantillon d'entreprises s'est conformé aux directives qualitatives décrites dans la déclaration. Un résultat surprenant est qu’un grand nombre d’entreprises de l’échantillon ont déclaré qu’elles ne pensaient pas actuellement que l’adoption aurait un impact significatif sur leurs résultats d’exploitation consolidés et leur situation financière.